Faktoring odwrotny finansuje to, co kupujesz, a nie to, co sprzedajesz
Faktoring odwrotny, nazywany też zakupowym, polega na tym, że instytucja faktoringowa opłaca faktury Twoich dostawców, a Ty spłacasz ją później, w terminie ustalonym w umowie. Dostawca dostaje pieniądze wcześniej, a Ty zyskujesz dłuższy czas na zapłatę. Za ten czas płacisz instytucji wynagrodzenie.
Krok po kroku wygląda to zwykle tak:
- Instytucja ocenia Twoją firmę i przyznaje limit na finansowanie zakupów.
- Kupujesz towar albo usługę i dostajesz fakturę od dostawcy.
- Zgłaszasz fakturę do finansowania.
- Instytucja płaci dostawcy, często przed terminem z faktury.
- Spłacasz instytucję w uzgodnionym terminie, razem z kosztem finansowania.
W praktyce to rozwiązanie bliższe kredytowi kupieckiemu niż klasycznemu faktoringowi. Zaciągasz zobowiązanie, a nie sprzedajesz należność. Ta różnica decyduje o tym, kogo instytucja ocenia i jak faktoring odwrotny wpływa na Twoją Zdolność kredytowa. Ocena banku, czy będziesz w stanie spłacić kredyt z odsetkami w terminach z umowy. Więcej w słowniku.
Zwykły faktoring przyspiesza wpływy, odwrotny odsuwa wydatki
Główna różnica dotyczy tego, czyja faktura jest finansowana i czyją wiarygodność ocenia instytucja. W zwykłym faktoringu sprzedajesz własne faktury wystawione klientom. W odwrotnym finansujesz faktury, które sam musisz zapłacić.
| Kryterium | Zwykły faktoring | Faktoring odwrotny |
|---|---|---|
| Co jest finansowane | Twoje należności od klientów | Twoje zobowiązania wobec dostawców |
| Kto dostaje pieniądze od instytucji | Ty | Twój dostawca |
| Czyja wiarygodność jest kluczowa | Głównie Twojego odbiorcy | Głównie Twojej firmy |
| Efekt dla gotówki | Wcześniej dostajesz zapłatę | Później płacisz za zakupy |
| Skutek w bilansie | Należność zamienia się w gotówkę | Pojawia się zobowiązanie do spłaty |
| Typowa korzyść dodatkowa | Możliwe przejęcie ryzyka braku zapłaty | Rabat za szybką zapłatę u dostawcy |
Skoro ocenia się Twoją firmę, instytucja patrzy podobnie jak bank przy kredycie: na wyniki, zadłużenie, raport BIK. Instytucja, która zbiera od banków, SKOK-ów i części firm pożyczkowych dane o Twoich kredytach i pożyczkach oraz o tym, jak je spłacasz. Więcej w słowniku i terminowość płatności podatków i składek. Dlatego faktoring odwrotny bywa trudniej dostępny dla bardzo młodych firm niż zwykły faktoring.
Oba rozwiązania można łączyć. Zwykły faktoring skraca czas czekania na pieniądze od klientów, a odwrotny wydłuża czas na zapłatę dostawcom. Razem skracają cykl, przez który firma finansuje się sama. Więcej o wszystkich wariantach znajdziesz w przewodniku rodzaje faktoringu.
Faktoring odwrotny ma sens, gdy zakupy muszą wyprzedzić sprzedaż
Faktoring odwrotny ma sens, gdy kupujesz wcześniej, niż sprzedajesz, albo gdy szybka zapłata daje Ci wymierną korzyść. Typowe sytuacje:
- dostawca oferuje rabat za zapłatę przed terminem, a Ty nie masz wolnej gotówki,
- przed sezonem musisz kupić więcej towaru niż zwykle,
- importujesz towar i płacisz dostawcy na długo przed sprzedażą,
- produkcja trwa długo, a materiały trzeba kupić na początku,
- limit kredytu obrotowego jest już wykorzystany,
- chcesz wzmocnić pozycję u kluczowego dostawcy, który ceni szybką zapłatę.
Nie ma sensu, gdy chcesz nim łatać stałą stratę albo kupować towar, który zalega w magazynie. Wtedy odsuwasz problem o kilka tygodni i dokładasz do niego koszt finansowania.
Faktoring odwrotny to też argument w rozmowie z dostawcą. Skoro dostawca dostanie pieniądze szybciej, możesz zapytać o rabat, większy kredyt kupiecki albo pierwszeństwo dostaw w sezonie. Dla wielu dostawców wcześniejsza zapłata jest warta więcej niż kilka punktów Marża. Stała część oprocentowania kredytu, którą bank dolicza do wskaźnika referencyjnego, takiego jak WIBOR albo POLSTR. Więcej w słowniku, bo sami finansują produkcję i zakupy. Rozmowę zacznij od konkretów: jaki obrót planujesz u tego dostawcy w roku i o ile wcześniej możesz płacić.
Policz, czy rabat od dostawcy pokryje koszt finansowania
Rabat od dostawcy opłaca się wziąć, jeśli jego wartość w skali roku jest wyższa niż roczny koszt faktoringu z oferty. Żeby porównać te liczby, przelicz rabat na rok: podziel rabat przez liczbę dni, o które płacisz wcześniej, i pomnóż przez 365.
Przykład: załóżmy, że dostawca daje 2% rabatu, jeśli zapłacisz po 15 dniach zamiast po 45. Płacisz więc 30 dni wcześniej. W skali roku ten rabat jest wart mniej więcej 24% (2% razy 365, podzielone przez 30). Jeśli roczny koszt finansowania z oferty jest wyraźnie niższy, rabat pokrywa koszt z zapasem. Liczby są poglądowe; podstaw swoje.
Przy porównaniu pamiętaj o trzech rzeczach:
- liczy się całkowity koszt: wynagrodzenie za okres finansowania, prowizja od faktury i opłaty stałe, jeśli są w umowie,
- rabat musi być rzeczywisty, a nie wliczony wcześniej w podniesioną cenę,
- jeśli spłacisz instytucję później, niż planujesz, koszt rośnie, a rabat zostaje taki sam.
Dobrze jest też porównać faktoring odwrotny z kredytem obrotowym. Kredyt daje pieniądze na dowolny bieżący cel, a faktoring odwrotny tylko na faktury zgłoszonych dostawców, za to zwykle łatwiej go rozszerzyć, gdy rosną zakupy.
Instytucja ocenia Twoją firmę, a umowa wymaga dyscypliny w spłatach
Instytucja zwykle wymaga zarejestrowanej działalności, dokumentów finansowych, braku istotnych zaległości w ZUS i urzędzie skarbowym oraz stałych relacji z dostawcami, których faktury mają być finansowane. Dostawca musi przyjąć taki model płatności, a niekiedy podpisać krótkie porozumienie z instytucją.
Przed rozmową z doradcą przygotuj:
- dokumenty finansowe za ostatni rok i bieżący okres (księgę przychodów i rozchodów albo sprawozdanie),
- listę dostawców, których faktury chcesz finansować, z rocznymi obrotami i obecnymi terminami płatności,
- kilka ostatnich faktur zakupowych od tych dostawców,
- informację o obecnych kredytach, leasingach i limitach,
- zaświadczenia o braku zaległości w ZUS i urzędzie skarbowym albo informację o rozłożeniu zaległości na raty.
Na co uważać:
- To jest dług. Faktoring odwrotny zwiększa Twoje zobowiązania i będzie widoczny przy ocenie zdolności w banku.
- Terminy spłat się kumulują. Jeśli finansujesz wiele faktur naraz, spłaty mogą przypaść w tym samym tygodniu. Ułóż harmonogram przed podpisaniem umowy.
- Łatwy limit kusi. Dostępne pieniądze zachęcają do większych zakupów, niż pozwala sprzedaż.
- Umowa określa skutki opóźnienia. Sprawdź odsetki za spóźnioną spłatę i to, kiedy instytucja może wstrzymać limit.
Jeśli Twój problem dotyczy raczej wpływów od klientów niż wydatków na dostawców, przeczytaj, jak odzyskać płynność przy zatorach płatniczych.
Jak możemy pomóc
Doradca sprawdzi, czy w Twojej sytuacji lepiej sprawdzi się faktoring odwrotny, zwykły faktoring czy kredyt obrotowy, i porówna oferty ponad 40 banków i instytucji. Za doradztwo nie płacisz, bo wynagrodzenie płaci instytucja, która udzieli finansowania. Szczegóły znajdziesz na stronie faktoring dla firm.
