Faktoring finansuje faktury, a kredyt obrotowy finansuje firmę
Podstawowa różnica polega na tym, że w faktoringu źródłem pieniędzy jest Twoja faktura, a w kredycie obrotowym ocena całej firmy. Faktoring rośnie razem ze sprzedażą, bo każda nowa faktura może zostać sfinansowana. Kredyt obrotowy daje stałą kwotę albo limit, który wydajesz na dowolny cel związany z bieżącą działalnością: towar, wynagrodzenia, podatki, zakupy przed sezonem.
Z tego wynika różnica w ocenie. Przy faktoringu instytucja sprawdza głównie Twoich odbiorców i to, czy faktury są bezsporne. Przy kredycie bank analizuje Twoje wyniki, zadłużenie, raport BIK. Instytucja, która zbiera od banków, SKOK-ów i części firm pożyczkowych dane o Twoich kredytach i pożyczkach oraz o tym, jak je spłacasz. Więcej w słowniku i staż. Dlatego firma po odmowie w banku albo z krótkim stażem często ma szansę na faktoring, a na kredyt jeszcze nie.
Różni się też to, co dzieje się z Twoim zadłużeniem. Kredyt obrotowy je zwiększa. Faktoring zamienia należność w gotówkę, choć przy wariancie z Regres. Prawo faktora do żądania od Ciebie zwrotu wypłaconych pieniędzy, gdy Twój kontrahent nie zapłaci faktury. Więcej w słowniku warto zapytać księgową, jak ująć go w księgach.
Porównanie pokazuje, że różnią się podstawą, oceną i zabezpieczeniem
Faktoring i kredyt obrotowy różnią się tym, na czym opiera się finansowanie, kogo ocenia instytucja i czego wymaga jako zabezpieczenia. Najważniejsze różnice zebraliśmy w tabeli.
| Kryterium | Faktoring | Kredyt obrotowy |
|---|---|---|
| Podstawa finansowania | Faktury dla innych firm z odroczonym terminem | Wyniki i zdolność kredytowa firmy |
| Ile możesz dostać | Zależy od faktur i ocen odbiorców | Zależy od zdolności firmy |
| Kogo ocenia instytucja | Głównie odbiorców faktur | Twoją firmę |
| Wymagany staż | Zwykle krótki | Zwykle 24 miesiące, w części ofert 12 |
| Zabezpieczenie | Głównie same należności | Często weksel, poręczenie, hipoteka lub zastaw |
| Jak rośnie | Razem ze sprzedażą | Wymaga nowego wniosku o wyższą kwotę |
| Z czego składa się koszt | Prowizja, wynagrodzenie za okres finansowania, opłaty | Odsetki, prowizja, opłaty, czasem ubezpieczenie |
| Typowy zakres | Limity zwykle do 15 mln zł | Kredyty firmowe zwykle do 5 mln zł |
Zakresy kwot zależą od instytucji. Porównując koszty, zestaw całkowity koszt obu rozwiązań dla tej samej kwoty i tego samego okresu, a nie samą prowizję albo samo oprocentowanie.
Przykład: załóżmy, że dwie firmy potrzebują po 200 000 zł. Pierwsza świadczy usługi dla trzech dużych odbiorców, wystawia faktury z terminem 60 dni i działa od roku. Bank widzi krótki staż i brak majątku, a instytucja faktoringowa widzi wiarygodnych płatników, więc dla niej naturalny jest faktoring. Druga prowadzi sklep i hurtownię od pięciu lat, a gotówki potrzebuje na zakupy przed sezonem. Nie ma faktur z długim terminem, za to ma dobre wyniki, więc dla niej naturalny jest kredyt obrotowy.
Faktoring wypada lepiej, gdy problemem są terminy płatności
Faktoring wypada lepiej, gdy firma dobrze sprzedaje, ale długo czeka na pieniądze. Typowe sytuacje:
- wystawiasz faktury z terminem 30, 60 albo więcej dni dla rzetelnych firm,
- sprzedaż szybko rośnie, a z nią potrzeba gotówki na kolejne zlecenia,
- firma działa krótko albo ma za sobą odmowę w banku,
- nie masz majątku, który mógłby zabezpieczyć kredyt,
- chcesz przenieść ryzyko niewypłacalności klienta na instytucję, co umożliwia faktoring bez regresu.
Gdy potrzeba jest jednorazowa, nie musisz podpisywać umowy z limitem: wystarczy sprzedaż jednej faktury. Faktoring nie pomoże natomiast, gdy sprzedajesz głównie osobom prywatnym, gdy umowy z klientami zakazują Cesja wierzytelności. Przeniesienie prawa do zapłaty, na przykład z faktury albo z polisy, na inną osobę lub instytucję. Więcej w słowniku albo gdy klienci płacą od razu.
Kredyt obrotowy wypada lepiej przy wydatkach niezwiązanych z fakturami
Kredyt obrotowy jest lepszy, gdy potrzebujesz pieniędzy na cele niezwiązane z konkretną fakturą albo gdy Twoja sprzedaż nie tworzy faktur z odroczonym terminem. Sprawdza się w takich sytuacjach:
- zakupy towaru albo materiałów przed sezonem sprzedaży,
- sprzedaż detaliczna albo płatności kartą, bez faktur dla firm,
- stała, przewidywalna potrzeba gotówki przez cały rok,
- firma ma dobre wyniki i odpowiedni staż, więc bank ocenia ją dobrze.
Pamiętaj, że kredyt obrotowy w formie limitu jest zwykle przyznawany na określony czas, a przy jego odnowieniu bank ocenia firmę ponownie. Jeśli w międzyczasie wyniki się pogorszą albo pojawią się opóźnienia w spłatach, limit może zostać obniżony. Faktoring też ma swoje ryzyko: gdy kluczowy odbiorca zacznie płacić z opóźnieniem, instytucja może ograniczyć limit na niego. Żadne z tych rozwiązań nie jest więc dane raz na zawsze.
Kredyt obrotowy wymaga więcej dokumentów: sprawozdań albo ksiąg, zaświadczeń z ZUS i urzędu skarbowego, czasem prognoz. Zanim złożysz wniosek, sprawdź, jak bank liczy zdolność firmy; piszemy o tym w artykule zdolność kredytowa firmy. Jeśli wahasz się między limitem w koncie a kredytem spłacanym w ratach, przeczytaj artykuł limit w rachunku czy kredyt obrotowy.
Oba rozwiązania można łączyć, jeśli umowy sobie nie przeczą
Wiele firm korzysta równocześnie z faktoringu i kredytu obrotowego. Faktoring finansuje faktury dla dużych odbiorców z długimi terminami, a kredyt obrotowy pokrywa resztę wydatków. Przy takim połączeniu sprawdź dwie rzeczy:
- czy umowa kredytowa nie przewiduje przelewu należności na bank jako zabezpieczenia; wtedy te same faktury nie mogą trafić do faktoringu,
- czy instytucja faktoringowa nie wymaga, żeby wszystkie faktury od danego odbiorcy szły przez nią.
Dobrze ułożone połączenie daje firmie dwa niezależne źródła gotówki. Gdy jedno się zamyka, drugie zostaje.
Decyzję podejmiesz w trzech krokach
Wybór między faktoringiem a kredytem obrotowym sprowadza się do trzech pytań, na które odpowiesz z własnych dokumentów.
- Gdzie jest Twoja gotówka? Zsumuj niezapłacone faktury dla firm i sprawdź, ile z nich ma termin dłuższy niż 30 dni. Jeśli to duża część miesięcznych kosztów, faktoring ma z czego finansować.
- Kto ma lepszą opinię: Ty czy Twoi klienci? Jeśli Twoi odbiorcy to duże, rzetelne firmy, a Twoja firma jest młoda, przewagę ma faktoring. Jeśli firma ma staż i dobre wyniki, a klienci są rozproszeni, przewagę ma kredyt.
- Na co wydasz pieniądze? Jeśli na koszty związane z konkretnymi zleceniami, pasuje faktoring. Jeśli na zapasy, sezon albo wydatki niezwiązane z fakturami, pasuje kredyt obrotowy.
Gdy odpowiedzi wskazują w różne strony, zwykle sprawdza się połączenie obu rozwiązań w mniejszych kwotach.
Jak możemy pomóc
Doradca porówna faktoring i kredyt obrotowy dla Twojej firmy, licząc całkowity koszt obu rozwiązań na podstawie ofert ponad 40 banków i instytucji. Za doradztwo nie płacisz. Więcej o faktoringu na stronie faktoring dla firm.
